2023年上半年的A股特征
进入2023年之后，从开年的龙头浪潮信息这一波AI开始，明显就感觉进入了大资金时代，市场龙头变多，体量变大，A股市场呈现几个特点：
- 多点开花。
市场不再是塑造单一龙头，围绕AI，塑造多个分支，譬如服务器ChatGPT算力分支、ChatGPT光模块通讯分支、ChatGPT的大模型与应用分支、AI芯片分支等。
服务器
这里边先后打造浪潮信息、中科曙光、工业富联、四川长虹等，甚至后期发酵到华为鲲鹏服务器这些杂碎分支。实际从基本面来看，这些都与中关村攒机商没有太多差异，但不重要，A股就是炒热点。
光模块
贯穿上半年，最开始是剑桥科技带队，这个类似于2022年的九安医疗，既然有10倍股带队大哥，那么这个板块就具备持续性，一波又一波的地点燃行情，这个可以参考2022年医药了，所以要有龙头板块的信仰。从剑桥横盘之后，诞生了中旭旭创、华工科技、太辰光等等，把光通讯的个股从头到尾都抄了一遍，但实际上这些都不是AI的核心逻辑所在，一个光模块和一根光纤，都是AI、ChatGPT这个方案中中最微不足道的东西了。
大模型
先后就对标ChatGPT，国内开始炒作百度系、华为系、阿里系这些大模型，还有一些微软供应商的国内概念股等等。
表现最弱的就是芯片分支了，寒武纪和景嘉微一波流，反而后续持续走弱，因为以这个与Nvidia直接1V1对打，看一眼就算输了，炒不长远。 - 资金量巨大。
50-100亿的成交都很常见，前后有浪潮信息、中科曙光、三六零、科大讯飞，甚至连昆仑万维都是百亿级别，彰显资本贪婪，急不可耐，时不我待，收割完之后抓紧资本的转移，在地缘政治风险之前，先赚个盆满钵满。
在AI、ChatGPT的带领之下，后边的很多板块都呈现出来了大资金的影子，30亿级别的的1-2板的小商品城、40-60亿资金的中特估龙头中国银河和中油资本，这些在之前的单一龙头行情中都是不可想象的。
但与龙头板块中的天量资金相比，其他市场轮动不到的板块，面临严重抽血，一两千只股票，就进入连续阴跌持续阴跌的模式，这是A股将来美股化的元年，市场只有核心龙头和核心板块，其他个股全是被抛弃，万劫不复。 - 资本贪婪与量化剧增
龙虎榜上除了资本大佬，还有很多真假机构，最重要出现了很多量化推动。
光模块这一波的思考与收获
为何ChatGPT题材行情最强分支是光模块？
从过完经验上来讲，资金炒作A股有两个逻辑是最确定的，这就是核心特性和边缘特性，就类似于正面与对立面类似。
- 炒作题材的不可或缺的核心特性
这个就像ChatGPT中的服务器，上市公司之后浪潮和曙光，都有国资成分，没有别标的，虽然这两个都是杂碎，人民群众不认可是杂碎，在人民群众眼里他们就是国家队！ - 炒作题材的边缘真空特性
资金会找边缘效应，找认知偏差，这样更容易被炒作，光模块就是后者。因为在ChatGPT这一波题材中，这个全国人民虽然不了解什么是GPU，甚至这三个字母什么意思，但是都知道是对标Nvidia，由于认知的一致性，导致参与的群体的看法一致性，找出国内对标的几个，都是明牌，很容易就炒不起来，大家都知道了，怎么能有高度？还没攻上去，很多人就卸货了。所以资金肯定找认知偏差，选择边缘杂碎题材，也就是光模块分支。 - 资金最终选择光模块
为何是光模块，很多人可能没有思考，这就是A股的特点，边缘效应，声东击西。我们都知道ChatGPT这一波，美股以Nvidia为硬件核心（涨幅最高），A股当然不能主力炒GPU这个分支，因为无论是杂碎寒武纪或景嘉微，或者是海光能做GPU的，在和Nvidia比起来，都微弱尘埃。而光模块，由于细分分支比较边缘，所以很容易形成真空效应，真正懂行的一看，去他妈的什么杂碎光模块，你在ChatGPT大餐中，连个餐布都算不上，就类似于ChatGPT服务器中，Nvidia提供大脑，你就提供了一个螺丝，由于服务器出货量大，导致螺丝也有好业绩。然后再叠加A股这些无良媒体的狂吹，人民群众知道什么狗屁ChatGPT的细节，什么神经网络、NLP这些历史悠久老掉牙的技术，只要包装给人民群众，都变成当下宇宙最强，直接弯道超车美丽国200年。人民群众就觉得只有这个螺丝，才能做出ChatGPT，螺丝是必须品。因此这也给我们一个思考，不要意淫什么偏门题材一定不行，只要资金认可就行；也不要总是有执念什么正宗题材一定行，资金通常利用人民群众的一致的心理，狂砸正宗题材，所以正宗题材一般都是后期补涨，带队的都是那些边缘的个股。 - 经验总结
一旦某个分支走出龙头行情，不要根据基本面判断某某题材没戏，而是要时刻尊重盘面，理解到题材炒作过程中的边缘效应。
板块主升的判断要素
1、题材的板块指数
- 天时地利人和
这个非常重要，主线板块启动前，一定要卡在特定时间点，譬如现在场面上没有核心题材、上波龙头挂了（破MA20）、市场极度恐慌（缩量到6000亿的年度最低量），此时市场就出现了物极必反的形态，结合板块指数+大盘指数+强势个股+资金驱动，就构成了该题材主升的关键要素。 - 板块指数要走多头排列
板块指数不能是空头排列，在主升形态走出之前，需要经历筑底的过程，产生长期吸筹的W底。
主升到来的时候，板块指数开始突破底部位置，或者前期高点，开始走多头排列，这个非常重要。 - 板块在关键位置突破
譬如突破前高，或者随着政策或事件的刺激，放3倍以上的量，站上均线或重要位置。
观测标的： 板块指数
2、确定板块是主升中的分歧
同时观察板块指数和板块个股，指数必须要破前高在主升，板块内的个股大部分要站上20日线，并且早上有个股异动，有个股跳空高开或涨停（涨停个股很多都是小市值塑造氛围的，但这个很重要），此时可以判断板块是在主升过程中的分歧，此时有近期的人气股给了低吸破5/10日均线的买点，无脑就干。如果板块有标志性的前5名的个股都是大崩盘（跌幅5-10%之间），那么暂时不要低吸，或者低吸NO.1龙一。
观测标的1： 板块10日内20日内涨幅前5名的个股，连板或趋势个股都可以。
观测标的2： 板块内早盘出现跳空高开的个股或者涨停的个股的个数（1-3个），尤其是前一日预期要跌的都转涨的
观测标的3： 板块内10/20日涨幅排名靠前的龙头，有分歧买点，产生跌破5/10日均线的，就是低吸对象
3、指数的要素
指数处于一个高位震荡或者下跌到新平台企稳，此时指数最没有风险，最容易炒作产生板块主升。
指数处于下跌过程中，很难出现主升行情，指数5均之上，或者处于横盘区域，不能出现-0.6%以上的跌幅。
观测标的： 上证指数与创业板指数
3、群体情绪
情绪不能太差，能从上一波下跌行情或亏钱效应中翻转，此时叠加上板块放量突破关键位置（如前高等），此时容易形成主升行情。并且，在板块向上突破过程中，最好没有其他板块分散资金和注意力。最好市场只有这一个核心板块。
观测标的： 通达信连板天梯中热门个股形成至少1-2个热门板块，并且有连板或趋势个股带领超过5日以上的行情。
譬如7月份的机器人、无人驾驶，暂且不论是过度板块，只要有热点板块就行，一般大跌的行情
4、板块个股梯队与低吸个股的选择
第一波的个股与后续补涨梯队
第一波横盘如剑桥，第二破太辰光开始向上冲
观测标的： 板块内10/20日涨幅排名靠前的龙头，有分歧买点，产生跌破5/10日均线的
5、主升结束与主升浪长度的预期
主升开始一般都是在月初。
或者在月底25日附近，前提是上一个板块结账，新板块产生。
列举2019年7月大科技、2020年医药、2021年碳中和、2022年医药、2023年AI光模块行情主升的对比参考。
一般突破某个关键位置之后，主升浪至少是5-7天的周期。
拿出截图印证一下，从板块指数判断，通识对比观察龙头的走势。
主升行情操盘策略
与板块指数突破共振的个股，成为主升行情的龙头，做主升，中军大成交适合5日攀，或者短线打板
CPO上一波龙头个股，在回调震荡区间，伴随板块主升，注意MA20低吸
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